2026년 9월 티타늄 시장 경고: 고정 가격, 4분기 폭풍 신호 구축

티타늄은 8월 움직이지 않고 마감되었습니다. 중국의 모든 주요 가격대-스펀지, 잉곳, 제분 제품, 심지어 업스트림 정광 및 철-티타늄 체인-도 마지막 주까지 보합세를 유지했습니다. 하지만 플랫은 조용하지 않습니다. 동결된 견적 아래에서 우리가 8월 경보에서 추적한 세력은 더욱 복잡해졌습니다. 항공우주 배송 피크는 3~4분기에 도달하고 EU의 CBAM은 중국 수입품에 톤당 150유로를 추가하며 미국 국방 물류국은 현재 공식적으로 티타늄 공급을 조사하고 있습니다. 업계 예측에 따르면 이번 분기에 고순도 항공우주 스폰지 가격은 톤당 48,000~50,000엔입니다.- 4분기 볼륨을 계획하는 구매자의 경우 9월은 가격 결정 기간이 종료될 것으로 보입니다.

출처: Mysteel(8월 25~26일 평가), SMM, CBCIE, Expert Market Research.

일년 내내 하락세를 보인 시장에서 일주일 내내 고정 호가가 나오는 것은 이례적입니다. Sponge Ti 0#은 1월 이후 약 9% 감소했지만 하락세는 멈췄습니다. 생산자들은 할인 대신 누적된 재고를 정리하기 위해 현물량을 보류하고 있으며 가동율은 82%를 넘고 투입 비용-마그네슘, 전기, 사염화티타늄-은 추가 삭감을 위한 마진을 남기지 않습니다. 민간 부문의 구매자는 필요에 따라 엄격하게 주문하고 있습니다. 그 결과 교착상태가 발생하고 원자재 시장의 교착상태는 수요 부문이 강한 방향으로 해소되는 경향이 있습니다. 이번 분기에 해당 부문은 항공우주 분야입니다.

가격 추세 - 2026년 1월~9월(예측 포함)

출처: Mysteel, SMM 월평균; 9월 값은 컨센서스 예측입니다(점선). 인민폐/톤.

9월 예측은 변곡점을 나타냅니다. 8개월 동안 동시에 하락세를 보인 후 3개 라인이 분리됩니다. 고순도 항공우주 0# 스폰지는 3분기 항공 납품이 육상 최고점에 도달하면서 톤당 48,000~50,000엔(현재 바닥에서 4~9% 이동)으로 회복될 것으로 예상되는 반면 민간{10}}등급 스폰지와 TA2 순수 티타늄은 약한 화학, 건설 및 소비자 수요로 인해 정체 상태를 유지합니다. TC4 합금 잉곳은 64,000~66,000엔/톤 범위의 최고 수준으로 확고해질 것으로 예상됩니다. 이제 8월 보고서의 분기 주제에 이번 분기라는 타임라인이 첨부되었습니다.

부문 전망: 3분기 자금 이동 방향

출처: 업계 합의 예측, Q3 2026. 부문별 예상 가격 방향, 현재 수준 대비 백분율.

제품별이 아닌 예상 방향별로 시장을 분류하면 조달 스토리를 한 눈에 알 수 있습니다. 두 부문에서는 실제로 상승-고순도-한 항공우주 스펀지와 더 높은 업스트림에 티타늄 농축물을 공급합니다(Panzhihua 공급이 연말로 단축됨에 따라 1,350~1,450엔/t 대역에서 안정될 것으로 예상됨-). 다른 모든 것은 평평합니다. BOM이 두 이동 세그먼트에 닿으면 4분기 착륙 비용이 노출됩니다. 그렇지 않다면 귀하의 레버리지는 현재 순환 최대치에 도달한 것입니다.

3분기 항공우주 배송 피크.항공{0}}장비 주문이 집중 배송 기간에 돌입하고 상업용 위성 발사 일정도 빡빡합니다. 이것이 항공우주 스폰지 예측의 48,000~50,000엔/톤을 뒷받침하는 수요 엔진입니다. 9월 중순까지-순도 0#의 높은 인용문을-시청하세요-먼저 움직입니다.

미국의 국방 비축은 소문에서 과정으로 옮겨갑니다.국방 군수국(Defense Logistics Agency)은 티타늄 및 마그네슘 공급-수요, 리드 타임, 비축 관행에 대한 업계 정보를 공식적으로 요청했습니다. DLA 설문조사는 역사적으로 전략적 구매보다 먼저 이루어졌습니다. 미국 항공우주 및 국방 티타늄은 이미 구조적으로 제약이 있는 것으로 설명되었습니다. 상업적 수요에 더해 정부 수요가 늘어나면 이를 더욱 압박하게 됩니다.

CBAM은 4분기 주문을 받았습니다.EU 탄소 국경 메커니즘은 유럽으로 유입되는 중국 티타늄에 톤당 약 €150를 추가합니다. 중국 소재의 경쟁력은 여전히 ​​유지되지만 저가형 쿠션은 얇아지고 있습니다. 4분기 계약을 마무리하는 EU 구매자는 서명 후가 아니라 서명 전에 각 공급업체가 CBAM 선언을 어떻게 처리하는지 확인해야 합니다.-

중국의 수출-통제 서류 작업이 길어집니다.고급 -이중용-티타늄에 대한 베이징의 엄격한 검토에는 이제 고급 제조 대상에 대한 최종-사용자 확인이 포함됩니다.- 판매량 신호는 실제로 긍정적인 -중국의 고급 티타늄-유럽 수출이며 미국은 상반기에 11.3% 성장했지만 문서화 주기에 며칠이 추가되었습니다. 최고 등급의 경우 리드 타임을 영업일 기준으로 3~5일 더 연장하세요.-

변곡점으로서의 재입고. 4-주 이상 소셜 인벤토리를 축적하는 것이 원동력입니다. 대규모 다운스트림 구매자가 계절적 상승을 위해 재고를 쌓기 시작하면 민간 가격이 빠르게 상승합니다. 평탄한 주 이후의 평탄한 주간은 경고입니다. 창구가 닫히는 것을 알리지 않습니다.

유럽 ​​- 프리미엄이 지속됨

제분제품 $13.76~15.20/kg은 북미 수준의 두 배 이상을 유지합니다. 러시아의 VSMPO-AVISMA는 가동률이 60% 미만으로 운영되고 있으며(생산량이 32,000톤에서 약 17,000톤으로 감소), 항공{9}}등급 수출 금지 조치가 진행되면서 유럽 공급 보험의 남은 부분이 제거되었습니다. 신규 생산 능력-일본의 Toho, 사우디아라비아의 AMIC(연간 15,000톤), 미국의 ATI{14}}가 중요해지려면 3~5년이 필요합니다. 유럽 ​​구매자들은 2027년에도 동일한 가격 현실에 직면하게 됩니다. 그들이 통제하는 유일한 변수는 얼마나 일찍 계약을 맺는가 입니다.

북미 - 가격 안정, 공급 부족

$6.17~6.81/kg, 국내 스폰지 용량에 기반하지만 항공우주 수요는 가용성을 엄격하게 유지합니다. ATI의 FY2026 가이던스인 $975M~$10억2500만 EBITDA(8억5900만 달러에서 증가)는 서구의 고급 공급-이 수요에 뒤처지고 있음을 나타냅니다. 비방산 흐름의 조용한 변화에 주목하세요.-미국의 중국산 티타늄 수입량은 154톤(2023년)에서 1,068톤(2024년)으로 -7배 증가했습니다. 이는 모두 DFARS-제한 프로그램을 벗어난 것입니다.

동북아시아는 - 조용한 수혜자

일본과 한국의 항공우주 수요가 꾸준한 경우 $6.93~7.65/kg. 일본의 Toho Titanium은 특히 중국 이외의 지역에서 가장 중요한 장기 공급 개발인 러시아-로 인해 비어 있는 서구 항공우주 점유율을 확보하기 위해 생산 능력을 확장하고 있습니다.

중국 - 수출은 더 많이 하고 수입은 거의 없음

7월 스펀지 수출량은 572.4톤(+33% YoY)에 달했으며 수입량은 표준 등급 기준으로 56.8톤-거의-자급자족-에 불과했습니다. H1 튜브 수출은 36% 증가해 모든 가공 카테고리 중 가장 높은 증가율을 기록했습니다. 해외 구매자의 경우 이것이 공급 신뢰성 데이터 포인트입니다. 중국 공장 생산 능력은 국내 수요가 부진할 때에도 분명히 수출용으로 생산하고 있습니다.

산업용-등급 구매자(화학, 해양, 담수화, 소비자)

스펀지 가격은 45,000~46,000엔/t이고 TA2 플레이트 가격은 64~68 RMB/kg이며 생산자 손익분기점에 있습니다.-의미 있는 추가 하락은 없습니다. 한편, 재입고가 시작되면 두 가지 상승 위험(항공우주 수요 감소, 업스트림 집중 강화)으로 인해 전체 단지가 상승할 수 있습니다. 지금 4분기 볼륨을 수정하세요. 협상 시 6개월 약정 옵션을 선택하세요.{11}} 당사의 티타늄 튜브, 플레이트, 바, 와이어 및 스트립 페이지에는 전체 사양과 현재 공장{13}}인증 추적성 문서가 나열되어 있습니다.

항공우주-인접 구매자(로터-등급, 고-순도 0#, TC4)

이미 확고한-TC4 제품군에 더해 이번 분기에 고순도 0#에 대한 4~9% 프리미엄이 예상됩니다. 귀하의 자격이 중국산-고급-재료(비-DFARS 프로그램: 상업용 항공기 등급-2+, 위성, 에너지)를 허용하는 경우 현재 중국과 서방 항공우주 가격 간의 차이가 가장 넓습니다. 그렇지 않은 경우 귀하의 플레이는 DLA-로 인해 수요가 압박을 받기 전에 자격을 갖춘 서양 및 일본 공급업체와 계약 기간-다년 계약을 체결하는 것입니다.

EU 구매자 - 규정 준수 체크리스트

모든 중국산-4분기 배송물에 대한 양륙 가격 비교에 톤당 €150의 CBAM 비용을 모델링합니다.

계약 서명 전에 공급업체의 CBAM 선언 워크플로와 내장된 -배출량 데이터를 확인하세요.

최고 등급-의 경우 중국 수출-통제 최종 사용자 확인을 위한 문서 리드 타임에 영업일 기준 3~5일이 추가됩니다.

조치 체크리스트

고순도 스펀지에 대한 4분기 노출을 수량화하고-예측 상승 여력이 있는 두 부문에 집중합니다.

산업 등급 볼륨에 대한 견적을 요청하세요.{0}}9월 중순-재입고 위험이 현실화되기 전에요.

항공우주{0}}등급: 가격 데이터에 복구가 인쇄된 후가 아닌 지금 장기 계약 논의를 시작하세요.-

BOM을 기준으로 세그먼트{0}}수준 방향(위 차트)을 검토하세요.-플랫 세그먼트에는 긴급성이 없습니다. 두 개의 상승 세그먼트가 그렇습니다.

국제 표준에 따라 제조된 다양한 티타늄 제품. 모든 제품은 1~4등급(TA1~TA4) 및 5등급(TC4/Ti-6Al-4V)으로 제공됩니다.